1099 Preparation 

A 1099-MISC must be prepared and filed for each vendor that is paid at least $600 during the  calendar year unless the vendor is a corporation or the payment is for merchandise, utilities,  shipping, etc. Best practice is to request a form W-9 from each vendor who does not meet the  exclusions mentioned prior to setting them up in QuickBooks.    1099-MISC forms issued should include only payments made by cash, check, wire transfer,  electronic check, ACH, online bill pay (bank to bank only), or direct deposit.  If you made any  payments to vendors using credit cards, debit cards, gift cards, or any other third-party payment  network (such as PayPal) – those payments should NOT be included on 1099-MISC forms  because the processing companies are responsible for reporting those payments.